Recuerdas cuando podías fumar donde quisieras? ¿Cuándo podrías llevarte a casa tus compras en bolsas de plástico gratis? Estos comportamientos insalubres e insostenibles cambiaron muy rápidamente tras la introducción de nuevas regulaciones.
Y estamos preparados para ver un cambio similar, aunque más gradual, en el mundo de la inversión a medida que avanzamos hacia inversiones más sostenibles.
La legislación de la Unión Europea, que se está ultimando actualmente, está prevista para el próximo año. Diseñado para promover la inversión responsable, debe ser acogido por el creciente número de personas que quieren que sus ahorros y pensiones se inviertan en empresas de economía sostenible, aquellas que son ambiental y socialmente responsables.
Bajo este nuevo marco legislativo, los asesores financieros estarán obligados a preguntar a los clientes sobre las preferencias ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) y, para aquellos que estén interesados, deberán brindar una opción de inversión sostenible .
Esto no está diseñado simplemente para ser un ejercicio de tachar casillas. Y para evitarlo, los asesores deberán documentar claramente su proceso y poder evidenciar por qué ciertos clientes no seleccionaron la opción de inversión sostenible.
La expectativa es que esto resulte en la evolución de un cambio de paradigma para la industria de inversiones hacia inversiones más sostenibles.
¿Entonces, qué es esto exactamente? En una inversión sostenible, un principio clave es que el administrador de fondos responsable de invertir su dinero basará sus decisiones no solo en lo que cree que generará la mayor cantidad de dinero, sino que también considerará el contexto más amplio de ESG.
Shane O’Brien es director senior de inversiones en Aviva
Por ejemplo, al considerar invertir en acciones y acciones, considerarán cómo la empresa interactúa con el medio ambiente , con el personal y las comunidades locales y si tienen diversidad a nivel de la junta.
En términos simples, la inversión ASG se trata de tener en cuenta las implicaciones más amplias que una inversión puede tener en nuestro clima, por lo que espere más inversión en parques eólicos y menos en compañías de carbón.
Es fundamental tener más claridad sobre lo que significa invertir de forma sostenible. Uno de los inconvenientes hasta ahora ha sido la falta de una posición común entre los proveedores de fondos ESG en cuanto a qué constituye sostenible y qué no. La UE está presionando a los administradores de inversiones para que sean más claros sobre lo que están haciendo en el espacio sostenible y el impacto que tiene en la forma en que invierten.
La nueva legislación de la UE describirá dos amplias categorías de fondos a este respecto:
– Uno, en virtud del artículo ocho, para los fondos de color verde claro donde el gestor comercializa el fondo como si tuviera características ASG y debe explicar cuáles son y cómo los inversores pueden evaluar si se están logrando las características;
– Otro, bajo el artículo nueve, que cubre los fondos de color verde oscuro donde el producto tiene como objetivo un resultado sostenible específico, como el cambio climático, en cuyo caso el administrador deberá tener claro cómo la inversión ayudará a abordar este problema en particular y cómo Evite las cosas malas que tienen un impacto negativo en el cambio climático.
Todos somos más conscientes ahora del impacto negativo del cambio climático en nuestro planeta
Veamos la situación de hoy. La mayoría de la gente tiene poca idea de cómo o dónde se invierte su fondo de pensiones. Algunos pueden conocer al proveedor de su póliza, a menudo una gran compañía de seguros de vida, pero pocos de nosotros sabremos en qué se invierten realmente sus fondos.
Entonces, ¿por qué deberíamos estar seguros de que la inversión ASG está a punto de volverse más prominente?
Todos somos más conscientes ahora del impacto negativo del cambio climático en nuestro planeta y de que todos debemos contribuir a protegerlo para nosotros y para las generaciones futuras.
Es evidente en las pequeñas cosas que nos rodean, como el crecimiento exponencial de personas que llegan a la cafetería con su propia taza para reducir los desechos desechables. Tiene sentido que el mismo nivel de responsabilidad se aplicaría a la inversión en pensiones si la gente se detuviera a pensar en lo que estaba invirtiendo.
Según una investigación realizada por Aviva Life & Pensions Ireland el año pasado, el 80% de los encuestados dijeron que elegirían una inversión ASG en lugar de una alternativa no ASG cuando se proporcionara una explicación clara de la diferencia. Pero, ¿a cuántos de nosotros se nos ofrece una explicación clara? Ese ha sido el problema hasta ahora.
La introducción de legislación en este mercado será un catalizador para que los asesores financieros mantengan esta conversación con sus clientes. Estos movimientos deben verse como las primeras ondas en lo que parece seguro que será una próxima ola de legislación. A medida que madura la inversión ESG, se fortalecerá la regulación y se ampliará la selección de fondos disponibles. Todo esto explica por qué el impulso creciente detrás de la inversión sostenible no debería encontrar resistencia.
Incrementar retornos
En sus inicios, otra base para la cautela fue el miedo al rendimiento. Pero desde la perspectiva de un inversor, la inversión sostenible puede ayudar a aumentar la rentabilidad.
Morningstar , un proveedor de datos líder sobre fondos de inversión globales, emitió un informe en agosto. Encontró que los fondos ESG, que han existido durante 10 años, han superado en promedio a los fondos tradicionales.
Si su administrador de inversiones puede interactuar e influir en las empresas en su nombre, puede ayudar a impulsar un cambio significativo a nivel corporativo más rápidamente.
Esto no debería ser una gran sorpresa. Es probable que las empresas que tienen un plan para ayudar a abordar el cambio climático, tratan bien a su personal y comprenden la importancia de tener diversidad de pensamiento a nivel gerencial tengan un mejor desempeño a largo plazo.
Más importante aún, si damos un paso atrás y consideramos el panorama general, lo que significa este cambio para abordar el enorme desafío del cambio climático, el caso se vuelve aún más convincente. Si el administrador de inversiones de su fondo de pensiones / inversión está asignando sus ahorros a empresas que actúan de manera más responsable, está ayudando a impulsar al planeta hacia un futuro más sostenible.
Si su administrador de inversiones puede interactuar e influir en las empresas en su nombre, puede ayudar a impulsar un cambio significativo a nivel corporativo más rápidamente, mejorando la gobernanza y estimulando los esfuerzos para combatir problemas como la crisis climática.
Los inversores quieren que sus ahorros generen dinero. Pero los beneficios generados por las políticas de inversión o de pensiones no son lo único que le interesa a la mayoría de la gente. También quieren ver un mundo mejor para ellos y las generaciones futuras. Las nuevas regulaciones ESG deberían alinear mejor estos objetivos. Al hacerlo, encapsulan una verdad poderosa: su dinero puede usarse para lograr un cambio positivo.
